!Hiperinflación para dummies!……….Como llegamos y como salimos.

¿Porque el mainstream económico venezolano fallo en anticipar ese fenómeno cuya fecha de aparición está inscrito en la propia constitución de 1999? ¿Porque una hiperinflación, y no una simple inflación? ¿Porque una hiperinflación, y no una simple inflación?

En su seminal paper sobre hiperinflación Cagan (1956) afirma que para sobrevivir una hiperinflación hay que vivir una larga inflación. La idea detrás de esta frase es simple, una larga inflación nos dice que el país ha estado viviendo un largo periodo de inestabilidad económica, bajo crecimiento y elevada inflación, -aun y cuando este bajo “control”- y un intenso empobrecimiento. Este último concepto nos habla del fuerte impacto redistributivo que la inflación causa en aquellos sectores cuyo estándar de vida no crece al ritmo de la inflación, porque esta, por lo general, supera la tasa de crecimiento económico, en esas condiciones una economía puede crecer, pero su nivel de pobreza -incluyendo la extrema- crecerían relativamente hablando.  

Este evento introduce un ritmo de energía inflacionaria con movimiento recurrente, dado que quienes manejan el Estado y sus finanzas, se conducen bajo una matriz de incentivos que prefiere “algo de inflación” porque sus políticas económicas sobreviven sobre una dimensión inflacionaria que les genera a ellos, mayor ingreso fiscal creado en el uso arbitrario del señoreaje; es decir, la capacidad de imprimir dinero en el Banco Central para monetizar el déficit fiscal, que como sabemos es el motor de la inflación, el carácter depredador de la política -en estas condiciones-  se percibe como consecuencia de expandir la función del Estado sobre un creciente déficit fiscal.

La inflación en estas condiciones ocurre de manera irremediable, así se mantenga en el área de la inflación bajo control; un paso antes de entrar al área de inflación fuera de control o hiperinflación, camino que es absolutamente predecible, si el profesional de la economía está al giorno de la teoría económica, la regla es única: donde hay una larga inflación, habrá una hiperinflación, los síntomas operan, la gente los siente, el dinero pierde poder de compra aceleradamente
La afirmación del investigador viene del conocimiento que mientras más larga es la inflación -así se encuentre en la zona de control- más cerca se estará de una hiperinflación, y la razón es única, el mecanismo recurrente de crecimiento del gasto público que supera el ritmo de crecimiento económico, en el corto plazo,  hará crecer recurrentemente el déficit fiscal lo cual lo llevará a la zona de contracción económica y estancamiento. Si volteamos hacia lo que ocurría en Venezuela desde mediados del 2000, era evidente que cada día se nos hacía más cercano el umbral hiperinflacionario. Muchos no lo creyeron cuando establecimos las coordenadas de la hiperinflación hacia finales del 2013, la hiperinflación ya hacia estragos, caída veloz del poder de compra del bolivar y contracción de la economía todo generado por un regimen de monetización del déficit fiscal ya en terrenos de inestabilidad sistémica…

Este proceso no tendrá fin, hasta el momento en el cual no se detenga físicamente a través de una potente reforma fiscal (y por ende en una correspondiente reforma monetaria) y una vuelta a un Estado de derecho, con un rule of law, que devuelva la acción económica a la gente, es decir, al mercado…….

La recurrencia en el crecimiento del gasto público vivía su frenesí entre 2007 y 2012, el gasto publico había crecido a tal velocidad que sobrepasaba el 50% del PIB, el país de la gente, del individuo y sus empresas estaban siendo estatitizadas a gran velocidad, el ritmo era insostenible, reventaría en la hiperinflación; y la economía en 12 años se había contraído en 18% del PIB; es decir, el sistema se estaba hiperinflando. El conocimiento estaba alli, solo había que utilizarlo, quienes no echaban mano de él, no pudieron predecir el fenómeno, se arropaban de un supuesto falso y sin comprobación empírica -y ninguna teoría económica- que en un “país petrolero” la hiperinflación no se presentaría nunca. En realidad, esta afirmación era una manera de ‘tracalear’ a teoría económica, además de ser un fiasco empíricamente hablando, la granada les exploto en la mano, llego la hiperinflación, ¡gastarían unos dias tratando de ver a qué hora había llegado y por donde había colado…pamplinas fritas!!

En el diagrama inserto en el texto dibujamos la representación gráfica y sistémica de cómo se generó la hiperinflación en Venezuela, quise presentarlo como su taxonomía, así fue titulado, muestra cómo opera el señoreaje, como se monetiza masivamente el déficit fiscal y la estructura de incentivos que empuja como consecuencia no intencionada – en los primeros momentos- hacia la hiper y porque el gobierno aceleró ese proceso para empobrecer rápidamente a la mayor cantidad de ciudadanos y transferirlos al mundo de la servidumbre, -el CLAP, por ejemplo- donde come en manos del político que controla las instituciones pervertidas  del Estado, por las malas o por las buenas.. ¡Ahora podemos entrar en materia para dummies!

¿Qué es una inflación y que es una hiperinflación? ¿Acaso es importante que sepamos la diferencia?
Por supuesto, de lo contrario no se entenderá jamás como y porque ocurrió, por ejemplo, en Venezuela, particularmente porque desde sectores identificados con la economía, se llegó a afirmar que la hiperinflación no llegaría a Venezuela, por ese este un país productor y exportador de petroleo, como mencionamos arriba, eso por un lado; por el otro, en la afirmación mayoritaria del “mainstream económico venezolano” que aseguraba que lo que estábamos presenciando era una simple inflación y nunca tendríamos hiperinflación, acompañada con una inocua respuesta que ” técnicamente -eso que la gente sentía a diario en escasez, sin papel moneda, sin empleo y el dinero perdiendo poder de compra rápidamente- no era una hiperinflación” reflejaba un desconocimiento de ese importante tema, quedando en deuda ante el venezolano de a pie, quien debió haber dispuesto de la intelligentzia para ser alertado, de manera que su acción política fuera la que normalmente se espera de la gente cuando la hiperinflación comienza a empobrecer velozmente.

Esa opinión no estaba relacionada a una severa contracción de la economía en curso, y de una aceleración de la velocidad de circulación del dinero por monetización masiva de un déficit fiscal, escondido por el propio gobierno y el BCV, pero que para finales del 2013 estimábamos en 28% del PIB. El mercado de la consultoría estaba prácticamente obligado a utilizar la data -falsificada- del gobierno, lo cual era un error, el gobierno, así iba dislocando la opinión del economista, importante en las condiciones que hemos narrado en esta nota…

Por su parte, la opinión pública no familiarizada con las cosas de la economía, mas allá de los efectos de un mal gobierno y un entorno institucional que penaliza la propiedad privada, el emprendimiento limitado por los controles de precio impuestos en 2003. no le quedaba entonces jugar con la lógica del instinto, y si además, no  había experiencia empírica en Venezuela de una hiperinflación, las cosas se complican a la hora de comprender ese complejo proceso económico de una inflación que no está bajo control, una hiperinflación.

Un amplio sector de la opinión profesional en lo económico define la inflación sobre un supuesto incorrecto, según el cual, los costos hacen subir los precios, que conduce a esta simple expresión de la inflación como proceso continuo de alza de preicos. Una definición asexuada y sin género;en realidad, la causalidad transita en contrario, la inflación es la hace subir los costos. Esta conclusión que los costos hacen subir los precios nos ha impedido comunicar la estrecha relación entre el precio del dólar y el precio del salario, o de cualquier bien de consumo masivo en el mercado. Tratando de llevar al público una visión intuitiva que no conoce pero que oye y lee nos permite discutiremos, en adelante, los fundamentales del concepto.

La inflación no es ningún proceso seguido y continuo de aumento o alza de precios, esa definición crea un circuito tautológico que no explica nada, no explica por ejemplo, el desequilibrio causado por la creación de dinero fuera del sistema natural de producción, y que se expresa una creciente demanda por dinero que viene seguida de un desequilibrio fiscal, del ente administrativo -el Gobierno- que no le queda otra alternativa para resolver su balance que pone al Banco Central a imprimir dinero para pagar su déficit fiscal, es decir, para  resolver su balance que pone al Banco Central a imprimir dinero para pagar su déficit fiscal, es decir, para monetizar indefinidamente su déficit fiscal, del gobierno.

Acá reside la condición infinita e indefinida de inestabilidad, porque bajo ese mecanismo de impresión de dinero que no se corresponde con la demanda nocional de la economía, se encierra una indefinida inestabilidad en el mercado del dinero, sea efectivo o digitalizado, que se origina en su incapacidad de resolver lo que les ocurre a todos,  al individuo consumidor e inversionista y al propio Estado/Gobierno, que no puede despejar sus incentivos de gastar, asi no disponga de recursos financieros no inflacioanarios, cuando dispone del dinero FIAT en las magnitudes que el demenda, dada su condicion de emisor de esa fuene de dinero base  bajo su poder politico-instituciona; dado el hecho que institución encargada de control cuantitativo del volumen de dinero en circulación, el banco central, perdió su independencia funcional y autonomía administrativa.

Este proceso no tendrá fin, hasta el momento en el cual no se detenga físicamente a través de una potente reforma fiscal y en una correspondiente reforma monetaria, y fundamentalmente vuelta a un Estado de Derecho, con un ‘rule of law’ que devuelva la acción económica a la gente, es decir, al mercado, alli donde competitividad arbitraje -léase mercado y derechos de propiedad- y formacion de precios funciona sobre una base tecnológica y el poder de valorización subjetiva de la gente, productores y consumidores, hará crecer la economía, ya es hora de aprender que sin libertades no hay crecimiento económico. En otras palabras, hasta que no se privatice la acción económica en ese entorno, de Estado Fallido, donde su inmovilidad de detener su gasto, el gobierno prefiere embarrancar a la gente.

Así entramos a una definición más precisa de la inflación como un continuo proceso de pérdida de poder adquisitivo -de compra- de la moneda, y que en el caso del bolivar este ha perdido el 99% de su poder de compra, de un salario mínimo de $250 a $ 2. Visto que los precios se expresan monetariamente, es su poder de compra donde se refleja el nuevo y perturbado precio. Ello quiere decir, que los precios crecen medidos en el dinero/moneda, y es esta la que pierde poder de compra, hago énfasis circular para demostrar el origen monetario, ingreso fiscal monetario o el conocido impuesto inflacionario que paga el déficit fiscal.

Como definimos entoces (hiper)inflacion?
En otras palabras, la inflación no es un fenómeno -de alza de costos, sino que es un fenómeno monetario, políticamente definido, porque los volúmenes -físicos- de dinero puesto en circulación está en manos del Gobierno/Banco Central, entes administrativos que deciden confiscar al ciudadano a través del impuesto inflacionario, el mecanismo que disminuye violentamente el poder adquisitivo de la unidad monetaria.
Este camino conceptual nos lleva al concepto clásico más aceptado de inflación en la literatura que nos muestra entonces la razón por la cual la inflación es esencialmente un fenómeno monetario, y particularmente político, porque el exceso de dinero creado en el Estado, léase banco central es por decisión política del gobierno, en virtud que este requiere del señoreaje y dinero para financiar y monetizar su déficit fiscal, el recurso de última instancia -last resort- el financiamiento con hiperinflación.

Así regresamos en el argumento inicial, caminamos por una fraseología tautológica, pero conseguimos el origen de eso que llaman “continuo proceso de alza de precios “así encontramos el origen del problema y resolvemos en conundrum que implica una definición incorrecta de la inflación.
Ese fenómeno llevo a Fisher (1919) y posteriormente a Friedman, expresar la ecuación fundamental de precios y dinero como -su punto de equilibrio- MV=PY que explica que la cantidad de dinero en exceso implica crecimiento de precios por encima de su relación de equilibrio, lo cual induce una caída del producto nacional -en el largo plazo. Si ese proceso se disloca, circular o en forma de espiral, la inflación sale del umbral de control, -creciendo el desequilibrio fiscal por inducción monetaria- llamamos ‘inflación fuera de control’ o hiperinflación, en la terminología Cagan, Friedman (1956). Eso fue precisamente lo que ocurrió en 2013.

¿Como lo prefiere remesas, Hawala o Dólar Paralelo? Olvidese de las casas de cambio enchufadas al gobierno, la foto es peligrosa

Con las restricciones cambiarias impuestas por Chavez en 2003, Ley Ilícitos Cambiarios (2005), eliminación del sistema de Casas de Bolsas, tanto por el lado de la demanda con la retirada por cierre o migración de empresas en el mercado abierto, -capitales, y las diferentes regulaciones cambiarias al momento de ejecutar la devaluación del bolivar, el mercado del dólar no iba a desaparecer (2010). Todo el mundo necesita dolares, y por ellos está dispuesto a pagar desde su valor real en bolívares, -moneda destrozada por razones fiscales por el gobierno- envilecido y con un poder de compra reducido en extremo -un 999%- por la hiperinflación que el gobierno utiliza para financiar su gasto.
La demanda sobre el dólar tomo velocidad alcanzando crecimiento hiperbólico cuando la destrucción económica -cuando Maduro se fue a la Guerra- el mercado de bienes reales en cualquier forma -propiedad inmobiliaria, inventarios, etc.- tomo la ruta de violenta depreciación de viviendas, oficinas, locales de comercio, vehículos transporte y personal, etc. enviaba el peso de la demanda sobre el dólar, en un mercado donde la oferta de divisas se estrechaba al ritmo de la contracción económica en la industria petrolera, por lo problemas reales del petroelo envuelto en un shock de oferta negativo generado por desinversión y descapitalización, caída de la producción y precios, corrupción, administración y manejo de la industria petrolera. En otras palabras, una industria petrolera financieramente en manos del fisco.
Así desde 2005 el mercado del dólar, cambiario y paralelo, se fue transformando y operando en lo que sería la versión venezolana del Hawala que se materializo en 2010. Con la descripción arriba nos imaginamos que una guerra emprendida por el gobierno contra el individuo requiere de mecanismos – similares al hawala- funcionaria perfectamente, no como el hawala de remesas, como reacción al sistema bancario por sus costos de transacción y riesgo, sino por el contrario incorporo -en el margen- los sofisticados recursos financieros, bancarios, aunque no por ello, no ilegales en el margen y ejecutar una compra de divisas fuera del margen de dominio del BCV. Así tenemos que el Hawala venezolano, el llamado dólar paralelo.
En otras palabras ganar acceso al dólar fuera de la frontera política impuesta por el gobierno, reduciendo el nivel de riesgo en los dos polos del mercado, aunque atravesando el propio sistema financiero internacional y así en su resultado final, la moneda original el bolivar es a “swapeada” en el mercado para comprar el dólar, euro etc. y en su mercado de origen, el conocido dólar paralelo, y el cual se efectúa a través de los mecanismos originarios del Hawala pero también a través del sistema financiero internacional y nacional.
Así el paralelo venezolano, el hawala de estos anos de internet y por ello toma decenas de formas dese el uso de las cripto monedas, mercados paralelos regionales, tarjeta de crédito y débitos prepagadas, además del canje de bienes por via de comercio exterior entre empresas privadas nacionales y proveedores internacionales, sean chinos, rusos, americanos o europeos. Fundado en todas esas formas electrónicas -pero también no electrónicas como el Hawala original de principios de nuestra era, India y el Mediterráneo islámico y no islámico. Somalia hoy aparece como el paraíso -y legal- de canje de una moneda por la valuta por vías legales.
De esa manera, en Venezuela nació y se desarrolla el mercado libre de la divisa, del dólar y otras valutas, lo que a su vez constituye el mejor proxy que nos marca el ritmo de la hiperinflación dado que el precio del dólar en el mercado paralelo es solo el reflejo en el espejo de la hiperinflación causada por el gobierno al monetizar masivamente el déficit fiscal del gobierno.

Es importante aceptar que las operaciones financieras que anteceden y post-ceden al swap en el mercado paralelo, no hay operaciones que pudieran ser ilegales ni castigadas, entre otros porque el mercado del dólar paralelo no es mercado cambiario, sus preicos son productos de diversos mecanismos, entre ellos miles de arbitrajes y en consecuencia no existe en cada punto en el tiempo uno solo precio, o un precio único

Los bancos y otras instituciones financieras crearon la red operativa donde se formaría el precio del dólar, en correspondencia con las fuertes restricciones económicas, financieras y jurídicas, y los mercados marginales en las fronteras venezolanas, convertidos en mercado de asistencia masiva de consumidores, a lo cual se agrega la actividad narcotráfico, particularmente el pitufeo, y desde luego, la gasolina, la conexión entre el narco industria y PDVSA.
Recuérdese que un kilogramo de coca requiere cerca de 125 litros de gasolina pagadas a precio internacional. Con todas esas tecnologías sirviendo el mercado paralelo del dólar en Venezuela ha reducido el nivel de riesgo y con ello la prima de riesgo que por lo general hay que absorber en transacciones financieras no transparentes con elevado riesgo moral.
Como todos lo hemos hecho no recordare como accesar el dólar paralelo, todo el mundo conoce un camino, incluyendo los propios mecanismos iniciales del hawala. Hoy tenemos por ejemplo tarjas de crédito y débito que familiares de venezolanos residentes en otras partes del mundo, envían a sus familiares para utilizarlas en las fronteras y adquirir alimentos, medicinas, servicios diversos, de manera legal, Chucuta, Maicao y el Caribe. Ese mecanismo tiene más de diez años de ser utilizado en Cuba por la natural restriccion comunista pagando impuestos confiscatorios para que los cubanos tengan liquidez internacional -dólares- y con ellos comprar alimentos y medicinas puerta a puerta desde USA.
En Venezuela ya es un mecanismo masivo de adquisición de bienes que en Venezuela el gobierno voló del mercado para reprimir alimentariamente al venezolano. Podemos afirmar que el dólar paralelo es un mercado tipo hawala, -que comparte el rigor que el dinero no viaja ni física ni electrónicamente y a él se agregan mercados plásticos, tarjetas débito, crédito utilizadas en instituciones financieras sin el riesgo de ser mecanismo de legitimación. El mercado paralelo sin embargo mantiene el ámbito originario del hawala
¿Entonces que es el Hawala? Su definición plena nos diría que es un sistema que permite trasnferir cualquier cantidad de dinero a través de las fronteras de un país a otro. El sistema es privado y aunque no tiene leyes que lo impidan, sus mecanismos de transferencia han seguido el rumbo del progreso tecnologico en el sistema bancarios y financieros, en corto el sistema ‘financiero’ hawala constituye una manera informal que la gente utiliza para trasnferir dinero, con ciertas microestructuras financieras en cada punta de la transacción especie de brokers que proveen el servicios de “trasnferir” el dinero en deuda, créditos, remesas, etc. de quien “envía” el dinero “como si fuese un banco” a quien lo requiera.
Esas ad hoc microestructuras mantiene entre el la conexión financiera requerida visto que en el hawala, como en el paralelo, el dinero no se transfiere ni físicamente ni electrónicamente de punta a punta, aunque hoy lo puede ejecutar electrónico, lo cual entonces deja el rastro, como en el caso del dólar paralelo venezolano donde hay rastros parciales que un momento determinado la ley podría rastrear, aunque sofisticados mecanos de lavado, a ambos lados de la transacción, hace compleja y difícil establecer legalmente la conexión asumida por los rastros parciales que deja. Es el caso de Somalia, por ejemplo, donde el hawala es un mecanismo masivo de transferencia de dinero de somalíes residentes en Europa y USA a sus familiares en Somalia.
El sistema hawala ha existido por un tiempo considerable. De hecho, en India y otras partes de Asia, el sistema hawala ha sobrevivido un largo tiempo y funcionando durante al menos tres siglos, aunque ya hay evidencia de tiempos remotos y es anterior al establecimiento de la banca tradicional occidental, transacciones hawala muy naturales en el sistema financiero islámico y se encuentra en textos muy antiguos de la jurisprudencia islámica. El sitio web de Expertos Económicos (2010) dice sus orígenes no son del todo claros, pero se cree que se usaron primero financiando el comercio de largas distancias en el período medieval temprano en rutas comerciales como al Ruta de la Seda del Opio, en el Mediterráneo oriental y el océano Índico. Hawala es mencionado en textos de jurisprudencia islámica ya en el siglo VIII en el inicio del islam.
El hawala no deja rastros de ninguna naturaleza, y esa esa característica que lo ha hecho preferidos para el pitufeo terrorista, narco tráfico, el opio en Asia. El hawala es entonces un sistema mediante el cual el dinero se transfiere, aunque no viaja ni fisca ni electrónicamente- de un país a otro porque sin necesidad de utilizar los canales bancarios normales, en algunos países el hawala es declarado sistema clandestino para evitar lavado con destino marco, terrorista, corrupción, eventualmente utilizado por esas operaciones ilegales.
Como se podrá dar cuenta amigo lector, que si un mercado se cierra se abre un mercado negro, y si las regulaciones y la intervención del Estado encarece sus operaciones, el individuo, un buscador natural de la libertad, -excepto en ocasiones por el venezolano- buscará resolver sus necesidades al margen de la ley, la cual nunca será más fuerte que la ley del hambre, como la que ha sido impuesta por los comunistas que gobiernan Venezuela.
Es importante aceptar que las operaciones financieras que anteceden y post-ceden al swap en el mercado paralelo, no hay operaciones que pudieran ser ilegales ni castigadas, entre otros porque el mercado del dólar paralelo no es mercado cambiario, sus preicos son productos de diversos mecanismos, entre ellos miles de arbitrajes y en consecuencia no existe en cada punto en el tiempo uno solo precio, o un precio único

El dinero no es del Estado. De quien es entonces? ………del ciudadano…………para dummies

El Estado no crea riqueza. gestiona dinero que confisca a los ciudadanos a través de impuestos, pero no es capaz de generar riqueza….es entonces el dinero que el Banco Central imprime del Estado?.
Toda la riqueza la crean los ciudadanos, de forma individual o asociándose a través de empresas, sociedades diversas.

1. Introducción

¿Porque el Estado pide el monopolio “para hacer” dinero? Que es lo que el Estado ofrece aparte de confianza. La teoría y política monetaria lo llama señoreaje, el poder del Estado para ejercer el monopolio sobre la fábrica del dinero, en realidad es un mecanismo de captura del dinero a través del banco central para su utilización como last resort ‘ultima instancia’ y para ello el Estado/Gobierno se aprovecha de la existencia de un mecanismo de difusos derechos de propiedad para los fines del Gobierno, pero también Estado monopoliza el mecanismo de impresión, por extensión de rent seekers – a ambos lados de la ecuación monetaria- para inclinar el peso del poder monetario hacia grupos de interés y relacionados.

Ello crea un vacío jurídico, porque en esencia, el proceso de impresión de dinero, por via de una legislación que dicta la moneda de curso legal, ese mecanismo de imprimir moneda la convierte en pasivo en poder del público, propiedad privada. Al confiscar por via legal de esa propiedad privada del dinero, -léase que al legislar legalmente una moneda de curso legal se decreta de hecho la precariedad del dinero en relación con su propiedad- los bancos centrales, la institución del Estado que monopoliza su impresión, es convertida por el mismo marco jurídico como dinero de curso legal.

2. Dinero de curso legal,

De esta manera, la política monetaria se asienta sobre una estructura de incentivos donde la relación entre el Estado y la sociedad se hace asimétrica, con grupos de poder denominados rent seekers pueden y así lo hacen generalmente, ordenar incursión en los mercados dirigidas a torcer los mecanismos naturales distributivos y competitivos en el mercado para condicionarlos a objetivos monetarios que llevan el sello de la búsqueda de una estabilidad que el mercado privado no podría ofrecer, como excusa a las regulaciones financieras y monetarias, que es donde expresa el poder de los grupos de interés de esos mercados, a ambos lados de la ecuación económica

En realidad, el fenómeno que ocurre es contrario al objetivo indicado en el setting de la política monetaria. La política monetaria podría y es común llevar el sello de grupos de intereses a los cuales habría que privilegiar, torciendo los esquemas naturales de distribución en el mercado. En algunas legislaciones a esto lo denominan el Poder Monetario. Recordemos que el dinero impreso por el banco central es un pasivo de si mismo, al mismo tiempo que es un activo en portafolio del ciudadano que es dueño de su trabajo y el dinero que representa su ingreso también lo es.

3. El banco central, el gobierno y la inflación

Algunos profetas apuntan que el dinero es del Estado, así de simple, sin anestesia ni sedantes. ¡Quiere decir, que el dinero, de los bienes de mayor demanda, -desde luego que esta depende de otros factores económicos, sociales y hasta políticos- se lo presta el Estado (BCV) a la gente para que compre sus cosas y si queda para que ahorre, pero sin olvidar que es un préstamo!!, fascinante! En el extremo del rule of law, siendo el dinero de quien lo posea en el segundo que transcurre, es posible que el Estado (BCV) lo requiera para muchas cosas; entre ellas imprimirlo -como impuesto inflacionario, confiscando el poder de compra del dinero que la gente posee- para financiar -pagar- el déficit fiscal del gobierno.

Otras formas de confiscación del Estado del ingreso de las personas lo tenemos en los impuestos normalizados como renta e y venta podrían caer en el mismo orden, ese dinero teóricamente Iria al Tesoro para pagar el gasto del gobierno. En periodos de fuerte inflación, el primer ingreso de impuestos al ingreso, capital y ventas no alcanza para pagar el gasto del Gobierno, y este en lugar de reducir su gasto amplio el espectro de impresión para monetizar su déficit fiscal, la inflación se encargará de depreciar el dinero y con ello disminuir su poder de compra, esa situación llega a niveles de insostenibilidad, en el momento que la inflación torna en una hiperinflación.

En ninguna de esas operaciones era para pedirle el dinero que el ciudadano se gana honradamente trabajando. Podemos llegar a otros extremos, como la operación de desmonetización que el Presidente Maduro impuso sobre el billete de 100, y que parecía más un violento proceso de legitimación de bolívares. En resumen, la manera como el gobierno lo toma sin devolver su valor es por la via violenta de la confiscación por via inflacionaria, es decir a través de los mecanismos tributarios, solo que al impuesto inflacionario lo toma directamente del Banco Central para financiar el déficit fiscal, apoderándose del poder de compra de la moneda. Esos fenómenos solo ocurren en esas sociedades en estadio primitivo de fallido y fracasado donde no hay rule of law.

4. Bitcoin -criptomoneda, oro, dinero electrónico

El dinero hoy puede ser digitalizado de manera tal que su uso como medio de pago, valor y uso especulativo pueda encriptarse, eliminando toda especie de intermediario, una relación inter pares, una variedad de esta forma es Bitcoin, una criptomoneda, especie de dinero digital -también FIAT (fiduciario) , solo que la confianza en ella no proviene referida a una institución del Estado, como un banco central, sino en una especie de acción colectiva, teniendo de todas maneras la misma característica de atesoramiento que el dinero fiduciario o digitalizado bancario, bajo el regimen de fraccionamiento de reservas.

También puede tomar forma de título de deuda, y esto en el extremo, por que cumple algunas funciones como dinero, siendo inclusive un documento de deuda; sin embargo, es arbitrable y canjeable en función de su demanda, y emitido críptico como el Bitcoin y otras criptomonedas, podemos afirmar que es dinero que puede ser impreso por todo aquel que tenga dinero. Tenemos también el dinero paralelo, hablamos del dólar paralelo que emerge de un arbitraje entre dos monedas, ejemplo entre el bolívar y el dólar, intercambio que se ejecuta sin que esa transacción cruce fronteras y diferentes legislaciones.

A menudo, quienes ignorando lo que es un cambio entre bolívares y dolares bajo la tutela del BCV y un canje de bolívares por dólar bajo diferentes jurisdicciones, recurren al error de llamar negro al dólar paralelo, cuando en realidad este precio es mas blanco que papel, porque sus transacciones no se hacen afectando la cantidad de dinero en circulación, como si ocurre con el “cambio” a través de una tasa de cambio.

La criptomoneda elimina la dependencia de los individuos del Estado / Gobierno con respecto a sus derechos de propiedad sobre el dinero perteneciente a ese entonces y generado a partir de sus propios ingresos; es decir, el uso del dinero como medio de intercambio, un método de pago, un estándar de valor, un depósito de riqueza y una unidad de cuenta. Al hacer eso, la criptomoneda limita la fuente de inflación del gobierno, el banco central, que se encuentra en el núcleo de su máquina de empobrecimiento. La hiperinflación comienza cuando los gastos del gobierno -el déficit fiscal- el crecimiento es insostenible, y el gobierno recurre al Banco Central para monetizarlo. Por lo tanto, el gobierno como último recurso utiliza la coacción fiduciaria del Banco Central para imprimir dinero tanto como lo requiera el gobierno, a pesar de las consecuencias inflacionarias.

Otras “monedas´ como el oro y la plata piedras preciosas, aunque no circulan como antes como “dinero directo” la gente aun los demanda y lo hace para proteger sus ahorros frente a los problemas que enfrenta la moneda fiduciaria por consecuencia de políticas fiscales insostenibles, bajo la figura del impuesto inflacionario, y allí “ahorra” porque no se desgastan, particularmente por no poseer esa odiosa característica de un Estado vandálico capaz de envilecerlo y destruirle su poder de compra hasta volverlo añicos, en su forma FIAT, de confianza en instituciones, leyes que suelen estar en poder del Estado, y administrada por grupos de interés

5. ¿Quién es el dueño del dinero? ¿El Estado? No!

Sin embargo, no hay que olvidar que hay países donde el ‘rule of law’ -imperio de la ley- se cumple al pie de la letra, si el banco central -responsable del dinero fiduciario, lo envilece, es decir permite que pierda poder de compra, por lo menos su valor de denominación, sus directivos pueden ir a la cárcel, por no hacer el trabajo de velar por el poder de compra del dinero que emiten como un pasivo, es el caso de New Zealand donde una legislación especial obliga a los directivos del BRNZ tenga como objetivo fundamental de la política monetaria sostener el poder de compra de su moneda, de lo contrario, el Directorio podría ser enjuiciado por no cumplir la letra de la ley.

En su función básica en una sociedad mercantil, el dinero no puede ser propiedad del Estado, si fuese así, ello dejaría de ser dinero. Desde luego que no es cierto, aunque lo parezca, porque en manos del público el dinero es un bien con propiedad privada individual o empresarial, para los efectos, lo mismo. Desde luego no se descartan los casos de confiscación por inflación, pero es un caso especial del rompimiento del rule of Law.
De hecho, el dinero es un bien que nunca “perteneció” al Estado, desde su origen ha sido un bien bajo propiedad privada, desde sus inicios de mercancía para el intercambio, calidad que el mismo Marx aceptaba que era un bien, desde esos primarios momentos de la sociedad mercantil hasta ella aparición del oro y la plata durante los siglos de expansión del intercambio comercial y el progreso de las ciudades mercantiles que heredaron el crisol cultural de sus antepasados clásicos Atenas y Roma.

6. Del mercado al Banco Central

El dinero, así como medio de intercambio operativa eran especies y otros bienes, casi todos ellos escasos, uno de los más se recuerda era la pimienta, pero también lo era el opio, en el camino de la Seda de China al Mediterráneo. Ninguna de esos medos de pago y atesoramiento ha sido propiedad del Estado, de hecho, es un prerrequisito que el dinero sea privado, es la única manera de existir como medio de lago y atesoramiento, sea oro o plata, o papel FIAT emitido por un banco central (Estado) como veremos más adelante.
Al término del patrón oro los bancos privados -todos- imprimían su moneda, dinero resguardado con metales oro y plata. En los países donde se instaló el socialismo comunismo el dinero perdió todas esas características eran solo cupones para comprar cosas escasas, su valor estaba consultado por el Estado/

Con la aparición de los bancos centrales, los cuales, en un inicio eran bancos privado, como lo fue por ejemplo el Banco “Central” de Venezuela, posteriormente convertido en un banco “mixto” para luego ser banco con configuración estatal para amparar el juego de financista de última instancia, via Banco Central. Pero acá también, la estructura de los bancos centrales que emiten dinero (efectivo billetes y monedas, como dinero de alta potencia, o base monetaria, tampoco es de su propiedad. Ni del BCV, ni del Estado.

7. ¿Pero que es el dinero FIAT y como emiten dinero los bancos?

Legalmente y en la vida misma la base monetaria es un pasivo de los bancos centrales y desde lugo, del BCV, lo que quiere decir que banco central emite dinero FIAT, -desde la confianza de ser una institución que al imprimir dinero practica una determinada política monetaria que evita que el poder de compra de la moneda que imprime (FIAT) no pierda poder de compra, la palanca institucional de todo esto, es simplemente mantener su poder de compra, porque es un pasivo suyo respalda dado por activos, de dinero, de la gente y sus empresas, es decir, privado.

La única diferencia con el patrón oro, es que se emite dinero y más allá del señoreaje, ese dinero tiene la garantía política del Estado a través de una Ley que la política monetaria cuidara que como los precios son libres, no se pierda el poder de compra de la moneda que imprime. Inclusive hay bancos centrales en el mundo, donde sus directorios pagan política y administrativamente si su comportan ciento como directores de la política monetaria perjudica el poder de compra de papel moneda que emiten. Es el caso de New Zealand

La otra diferencia del sistema fiduciario es que el sistema emite dinero (privado) de manera fraccional con relación al nivel o volumen de reservas bancarias que la legislación y la política monetaria decide. De nuevo en sendos sistemas, oro y FIAT y bajo regímenes de cumplimiento para garantizar que ese dinero no pierda poder de compra, el dinero que circula es estatal o del Estado o del Gobierno o del Banco Central en los hechos ese dinero es secuestrado por el impuesto inflacionario, el Estado estaría efectuando una confiscación, similar a una doble imposición, por ejemplo, similar al mecanismo de impresión de dinero para expandir el gasto público, es decir, el propio impuesto inflacionario.

8. ¿Porque bancos centrales emiten dinero que el público no necesita? Para confiscar su propiedad, el caso del control de cambio

Estas cosas ocurren, la mayoría de las legislaciones en el mundo normal cumplen esa ética del dinero al dársele al Estado el monopolio de impresión, pero como su pasivo, no de su pertenencia sino de los “ahorristas” tenedores de instrumentos de crédito y débito mediante los cuales administran su dinero. Nos debe quedar claro que el dinero no es del Estado. Quizás un malentendido de los que es dinero FIAT puede llevar a alguien a afirmar que el dinero es del Estado.

Esta distorsión se puede convertir en realidad cuando el Estado se apropia de la propiedad privada, el socialismo-comunismo, por ejemplo, Cuba, Corea del Norte, y desde luego Venezuela en camino. En nuestro país ya el Estado ejecuto la mitad del trabajo de confiscación de la moneda, del dinero, lo envilecieron via el impuesto inflacionario hasta perder todo su poder de compra y convertir al Bolivar prácticamente en un cupo de valor que se pierde diariamente, al monetizar masivamente el déficit y llevarnos al entorno hiperinflacionario. En Venezuela desde mas de 12 años el dinero vive en un marco legal de precariedad respecto de los derechos de propiedad, el control de cambio decreta parte de esa precariedad y elimina la propiedad privada sobre el de manera inmediata y bajo la violencia de las armas del Estado.

9. Que nos dice Hayek

No queremos moneda pública estatales, visto lo que el gobierno ha hecho con el bolivar, lo mismo que surgió el asesor de la Republica del Weimar (1923) -léase la cita debajo de F Hayek (1978) en su conocido libro, Desnacionalización de las Monedas, Un análisis de la Teoría y Práctica de Monedas competitivas,” privadas desde luego. Desnacionalización of Money F Hayek. Allí Hayek propone abolir el monopolio del gobierno sobre el dinero fiduciario que imprime, para evitar inestabilidad de los precios. De hecho, su defensa de una privatización completa del suministro de dinero se debió a su decepción con el rol jugado a la fecha por la banca central, la cual, en su opinión, había sido muy influenciada por la política, de hecho, el dinero y la cantidad de el en el mercado operan por decisiones políticas, la mayoría de ellas cargadas por grandes desajustes fiscales. Por lo tanto, el objetivo final de la desnacionalización del dinero defendido por Hayek estaba relacionado con evitar la interferencia política en la política monetaria.

Esta creencia ciertamente puede ser posible, en la medida -muy limitada- que el gobierno (Estado) nos obligue a aceptar en lugar de lo que los ciudadanos hayamos acordado legalmente, han contratado para darle al sustituto el mismo valor al deudor como al objeto original del contrato. Pero la superstición que es necesaria para el gobierno (generalmente llamado el ‘Estado’ para hacerlo suena mejor) para declarar lo que es ser dinero, como si hubiera creado el dinero que no podría existir sin él, probablemente originado en la ingenua creencia que una herramienta como el dinero debe haber sido ‘inventada’ y dada a nosotros por algún inventor original.

Esta creencia ha sido completamente desplazada por nuestra comprensión de la generación espontánea de tales sin diseño instituciones por un proceso de evolución social del cual el dinero ha sido desde entonces ven el paradigma principal (la ley, el lenguaje y la moral siendo las otras instancias principales).Las actuales monedas encriptadas de hoy, y vale la pena considerar esta reflexión de Hayek (1978) absolutamente pertinente al momento actual como la generación acelerada de monedas privadas por millones de demandantes que buscan escapar del dinero -estatal- inflacionario, “…ciertamente puede haber y ha habido dinero privado, incluso dinero muy satisfactorio, sin que el gobierno haga algo al respecto, aunque rara vez ha sido permitido para existir por periodos largos Pero una lección se debe aprender del informe de un autor holandés sobre China cien años que observó de la papel moneda entonces actual en esa parte del mundo que “porque no es moneda de curso legal y dado que no es una preocupación del Estado, en general es aceptado como dinero “ . (Hayek F op cit)

 


[1] Hayek F Denacionalization of Money IEA (pag 145-148) “La superstición refutada por dinero espontáneo. El término “moneda de curso legal” proviene de la imaginación popular rodeado de una penumbra de vagas ideas sobre la supuesta necesidad que un Estado provea la moneda, el dinero. Esta es una supervivencia de la idea medieval que veía al Estado como una especie de ente que confería valor al dinero, si no es el Estado, la conclusión era que el dinero no tendría valor. Esta creencia ciertamente puede ser posible, en la medida -muy limitada- que el gobierno (Estado) nos obligue a aceptar en lugar de lo que los ciudadanos hayamos acordado legalmente, han contratado para darle al sustituto el mismo valor al deudor como al objeto original del contrato.

La ideología del fracaso; su clientela política sin el ‘mea culpa’

Alexander Guerrero. E

Una ideología es un conjunto de creencias que afecta nuestra visión del mundo; es decir, es nuestro conjunto de valores y sentimientos más cercanos, y actúa como el filtro a través del cual vemos todo y a todos. De hecho, estas creencias a menudo están tan cerca de nosotros que no nos damos cuenta de que están allí. También visto como el cuerpo de doctrinas, mitos, creencias que guía al individuo, instituciones, un concepto que refiere una realidad de creencias normativas y expresiones de la conciencia e inconciencias de individuos, grupos, instituciones, etc. Queramos o no la ideología no la ética, vive en la interacción del individuo con su medio, y las instituciones que tiempo le permite crear.

Con esta pequeña introducción, que nos dice que nuestra forma de ver y concebir el orden que fundan las cosas que nos rodean, me permite traer una simple reflexión que subyace a cada venezolano al referir su vivencia y sobrevivencia de la tragedia que acaba con su tierra, de la mano de un fenómeno político que mayormente no pensó que podría desembocar en la ruina de su familia, en la perdida de condición natural, un proceso general de empobrecimiento intergeneracional.

En enero se reunió la cumbre mundial y anual de empresarios, políticos y académicos, científicos, en Davos, un espacio ideal para esconder creencias y valores, y también para enmascarar las razones del éxitos y fracasos. El temor o represión personal a expresar la expresión del consciente y el subconsciente, existe el prejuicio ¨anti’ ideológico¨ de quienes sienten que las cosas ocurren independiente de lo que el individuo genera material e inconscientemente, una posición que deja huellas serias del materialismo histórico, una posición ideológica que mueve la juventud por épocas.

Por ejemplo en Davos, el Chancellor del evento, John McDonnell y cito su reflexión, común a muchos afuera y muchos más adentro de este país, qué piensan que lo que está pasando en Venezuela no tiene nada que ver con el socialismo y ni siquiera es una revolución, esto se oye a menudo y en boca de quienes no tienen el derecho a decirlo, razones obvias, afirman y cito a McDonnell sobre lo que realmente habría ocurrido Venezuela no tiene nada que ver con el ¨socialismo real¨

lo más excitante de mi visita a Venezuela fue que pude ver un mejor mundo…. Las transformaciones socioeconómicas que Venezuela está haciendo estan dirigidas a la creación de un modelo socioeconómico que tendría gran impacto global” Chomsky

El trasnocho socialista en una amplia y discreta franja del socialismo viable existe y desde la aparición del Socialismo del Siglo XXI de Chavez, muchas cabezas apagadas se recalentaron, Chavez financio ese socialismo redivivo que había caído penosamente en la Europa del Este, y acabado con la Union Soviética y el socialismo militarizado de los países de esa orbita. ¡Quizás sea Chomsky el ejemplo con el cual ilustraría el socialismo de Chavez, y tomo de Kristian NIemietz “But that wasn’t REAL socialism!” (IEA, London) el recordatorio a la doble moral de Chomsky en relación con el socialismo y la tragedia venezolana y que ahora tratan de justificar que esa tragedia no tiene nada que ver con el socialismo.

Tomen a Noam Chomsky, por ejemplo, afirma Niemietz, el arquetipo de la intelectualidad occidental, cuando afirmó hace años que ” lo más excitante de mi visita a Venezuela fue que pude ver un mejor mundo…. Las transformaciones socioeconómicas que Venezuela está haciendo estan dirigidas a la creación de un modelo socioeconómico que tendría gran impacto global”. Cuando la tragedia venezolana traspasó las fronteras del propio país y se hizo conocer en el mundo que en el socialismo no era extraño que el hambre, el auge del crimen, la corrupción, no eran curiosidades del socialismo cubano, sino que eran comunes al propio sistema económico de la propiedad social estatal.

Chomsky afirmaba recientemente negando lo que dijo hace ocho años, que ” nunca describió al capitalismo de Estado de Chavez como socialista……….eso era algo muy remoto al socialismo. Todavía existía restos del capitalismo, que socavaban la economía ……” Por supuesto que Chomsky pasaba por la vergüenza de haber levantado glorias por un sistema que colapsaría y dejaba a un país en el barro de un Estado Fallido, con cuatro millones de emigrantes, includos casi un millón de refugiados escapando de la hambruna, del crimen, inseguridad, represión criminal, desempleo,  enfermedades típicas de los socialismos y que ha presentado igualmente el Socialismo del Siglo XXI en Venezuela.

El Chancellor John McDonnell lo expresó de la siguiente manera, y cito  “No es una materia que anteponga el capitalismo con el socialismo ……todos los objetivos de Chavez………. pudieron haber tenido éxito, si ellos hubiesen movilizado la renta del petroleo a inversiones de largo plazo … …Yo creo que en Venezuela ellos tomaron el camino equivocado, y no necesariamente tomaron un camino efectivo,……..no se fueron por el camino socialista real……”.  Fin de la cita del ilustrado Chancellor del World Economic Forum de Davos, es obvio que McDonnell aun tiene sus nostalgias del socialismo real que también colapsó en 1989, el modelo economía centralizada de la extinta Union Soviética.

Aunque es desde luego una posición politico-ideologica de McDonnell, puede ser también desconocimiento que los ingresos petroleros de los petroestados (definidos por ser propietarios del recurso, de su renta e ingresos, se dirigen en función política -redistributiva, fiscal- y no de racionalidad económica alguna. Un error que cometieron en conjunto todos los próceres petroleros de la vieja y muchos de la nueva guardia. 

“El socialismo es la filosofia del fracaso, el credo a la ignorancia y la predica a la envidia; su virtud inherente es la distribución igualitaria de la miseria”

Hoy tienen coro con sus amigos de la izquierda ¨viable¨ Noam Chomsky y Slavoj Zizek, los mas visibles adoradores de la “época de oro” de Chavez, y quienes igualmente cuestionan las credenciales socialistas y revolucionarias del proceso político social y económico que ha destruido a Venezuela; ergo, el hambre, el Estado Fallido, el auge de la criminalidad, inseguridad, uso de la fuerza para aplacar la resistencia, cayeron del cielo independientemente de la conciencia del hombre o hombres que en nombre del socialismo, la paz y el buen vivir, llevaron a cabo el actual proceso de destrucción.

Con esto, Venezuela se une a una larga lista de países que alguna vez fueron considerados modelos de socialismo por la intelectualidad latinoamericana europea y americana, hasta el momento en sus fracasos llegaron a ser tan obvios e innegables que se convirtieron en una vergüenza para la causa de los socialismos, cualquiera de sus tintes, desde el socialismo ¨veggie¨ social demócrata y socialcristiano, hasta el socialismo carnívoro del comunismo, pasando por socialismo viable.

El primer ministro de Dinamarca hace unos meses en una declaración de prensa enfatizo, Dinamarca no es ningún país socialista democrático, ni el bienestar los trajo el socialismo, es una economía de libre mercado y con propiedad privada sin remiendos, (sic) que sirva de anécdota. En este punto, la versión del socialismo de esos países deja de ser retroactivamente el socialismo “real” el cubano a la soviética, por ejemplo, o el norcoreano que tiene tintes muy reales en Venezuela.

En realidad, esto fenómeno de mal y perverso ¨¨conocimiento¨ ha estado ocurriendo durante mucho tiempo. Algunos estudiosos le han salido al encuentro -anticipadamente- Hace unas cuatro décadas, Hayek escribió en relación a esto, sobre “la búsqueda vana de los intelectuales por una comunidad verdaderamente socialista, que resulta en la idealización y luego la desilusión con una cadena aparentemente interminable de ‘utopías’: la Unión Soviética, China, Yugoslavia, Cuba, Vietnam, Tanzania, Nicaragua ” y podríamos agregar a esta lista de Hayek una veintena de países más entre África y America Latina.

Cuesta comprender y han pasado veinte décadas de socialismo gritado por su líder ‘Chavez’ por todos los rincones de la patria, se haya llegado a los extremos de una intelligentzia e intelectualidad inane, fútil, de poca madre, que no quiso entender esos fenómenos, o quizás aún más perverso dejar y olvidar lo malo para que se pudiera ver lo bueno de la obra del Robin Hood socialista. Llegaron inclusive a acercarse a el discurso político con su correspondiente comportamiento de emular el populismo socialista de la retórica oficial de la revolución para competir por un mercado político, en el cual era imposible, Chavez pagaba.

Sin embargo, cientos de dirigentes lo hacían convencidos de lo contrario, lo cual deja mucho para cortar, porque el mundo esta pleno de ejemplos de donde aprender. Por ese camino, esa clase política fracasada en oponerse efectivamente al chavismo caía mansamente en esa trampa de opinión pública, su intelecto no alcanzaba para comprender que su comportamiento político en los hechos alargaba la tragedia.

Finalmente, el hambre la hiperinflación, la represión, la dictadura y el escapulario socialista guindando del cuello ha hecho despertar a algunos, pero aún no a los que en realidad debió sacudir, a la clase política que se apodero y secuestro el movimiento opositor, ideológicamente no quisieron desligarse del retorica socialista y populista porque tanto Chavez como Maduro amados por los pobres según la retórica de los capos de la opinión pública, serviles del regimen y rentistas de ocasión, les darían la espalda a los líderes políticos de pacotilla.

Hoy cuando algunos despiertan, ojalá no haya sido demasiado tarde, dado que su comportamiento político, le hizo crecer el costo de salida de esta desgracia socialista. Si nos fijamos en la composición de la economía venezolana, es posible encontrar espacios políticos y económicos distintos al socialismo, pero de lo que no queda duda, es que, en las últimas dos décadas, Venezuela se enrumbo en 1999 en la dirección del socialismo cubano, con claros oscuros adecos, socialcristianos, y otras congregaciones organizadas en el Foro de Sao Paolo, babalaos y devotos del Palo Mayombe.

Sin el “imperio de la ley”: Del empobrecimiento al hambre, el caso Venezuela

Sin el “imperio de la ley”: Del empobrecimiento al hambre, el caso Venezuela,
Por Alexander Guerrero E.
Publicado en RUNRUNES: 26/09/2016

Cuando Ud. escucha a un presidente dar órdenes para saqueo de un comercio, “…y que no quede nada en los estantes.” o para asaltar una industria o invadir unas tierras, en todos esos casos violentar la propiedad privada; pero también para militarizar actividades económicas, fijar precios, apadrinar el hampa, destruir códigos morales que tratan de proteger al individuo del Estado, acepte con frustración que Ud. vive en país regido por la “ley de la selva” y no por “rule of Law”; en otras palabras, ese liderazgo político persigue un objetivo empobrecerlo a Ud., y depredar sus bienes y el capital humano y convertirlo en servil del Estado. Utilizamos el “rule of law” por ser esa expresión más conocida en el mundo en ese idioma. SI lo traducimos funcionalmente estamos hablando de Estado de Derecho, o imperio de la ley.

¿Cuál “rule of law”?

En ese país regido por la arbitrariedad del gobernante, amparando un régimen autoritario intolerante, donde sus derechos naturales, vida, libertad, propiedad, están a merced del poder político, como la autoridad es civil y militar, se vive en un infierno donde sus derechos serán triturados por militares que ocupan posiciones burocracitas sin haber sido preparados sino con la coerción por las armas y que, a falta de no enfrentar a ejércitos extranjeros, decide enfrentarlo a Ud. En estas precarias condiciones, ni siquiera de los grupos opositores al desastre chavista se oyen gritos para la defensa de los derechos esenciales del individuo, la intersección ideológica entre los carnívoros y vegetarianos es más amplia que lo que podríamos pensar. Ese sentimiento moral es que se bate en la conciencia del ciudadano de a pie, que se da cuenta que su vida pende la decisión de un autócrata, de un burócrata, así haya sido electo, y que además podría ser juzgado sin el debido proceso, detenido hasta que no demuestre su inocencia, y donde la fiscalía, opera como brazo armado de la autocracia parta depredar sus derechos, fenómeno en masivo en estos años de socialismo.
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POR QUE “PETRO” NO ES CRIPTOMONEDA?

 ………..en realidad, es una moneda paralela, propiedad y  centralizada por el Estado

El Gobierno crea una moneda que no es minada, ergo, no es encriptada, es simplemente una moneda paralela desmaterializada, con tecnología para registros de transacciones anónimas, descentralizadas según diseño, coberturas electrónicas necesarias para operaciones denominadas con nombre Petro -seguida de una amplia confusión en la opinión pública, muchos de ellos esperando realmente una moneda encriptada -no dinero Estatal- que no podría conocer que tipo de transacciones incluyendo su legalidad en términos de cumplimiento de legitimación de capitales, crimen tipificado en casi todo el mundo normal.

Con un gobierno cuyas finanzas públicas, incluyendo las de PDVSA con numerosos juicios -unos terminados y decenas de ellos en camino de la justicia por blanqueo de capitales en el mundo, nos preocupa que nuestro gentilicio siga manchándose por un gobierno forajido con un Estado Fallido en su poder, no quiera aprender la lección y decida continuar blanqueo de capitales esta vez utilizando la tecnología y plataformas electrónicas para dinero digitalizado con formas tecnológicas que impidan conocer las operaciones “ilícitas”.

No queremos moneda publicas estatales, visto lo que el gobierno ha hecho con el bolivar, lo mismo que surgió el asesor de la Republica del Weimar (1923) -léase la cita debajo de F Hayek (1978) en su conocido libro, Desnacionalización de las Monedas, Un análisis de la Teoría y Práctica de Monedas competitivas,” privadas desde luego. Denacionalization of Money F Hayek IEA (pag 145-148) [1]. Alli Hayek propone abolir el monopolio del gobierno sobre el dinero fiduciario que imprime, para evitar inestabilidad de los precios.

De hecho, su defensa de una privatización completa del suministro de dinero se debió a su decepción con el rol jugado a la fecha por la banca central, la cual, en su opinión, había sido muy influenciada por la política, de hecho, el dinero y la cantidad de el en el mercado operan por decisiones políticas, la mayoría de ellas cargadas por grandes desajustes fiscales. Por lo tanto, el objetivo final de la desnacionalización del dinero defendido por Hayek estaba relacionado con la necesidad de evitar la interferencia política en la política monetaria. Una posicion similar tenia Friedman en esos años, ña cual expuso en la oportunidad de ser electo como Presideete de la AEA.

Esta creencia ciertamente puede ser posible, en la medida -aunque limitada- que el gobierno (Estado) nos obligue a aceptar, en lugar de lo que los ciudadanos hayamos acordado legalmente, lo que previamente han contratado para darle al sustituto el mismo valor al deudor como al objeto original del contrato. Pero la superstición que es necesaria para el gobierno (Estado) para declarar lo que es el dinero, como si hubiera creado el dinero que no podría existir sin él, el concepto de ‘dinero de curso legal’ probablemente originado en la ingenua creencia que una herramienta como el dinero debe haber sido ‘inventada’ y entergada al ciudadano de manos de un dictador benevolente.

Esta creencia ha sido completamente desplazada por nuestra comprensión de la generación espontánea de tales sin diseño instituciones por un proceso de evolución social del cual el dinero ha sido desde entonces ven el paradigma principal (la ley, el lenguaje y la moral siendo las otras instancias principales). Sigue leyendo

Default con hiperinflación: el llegadero!

Default con hiperinflación: en el llegadero!!

En una nota que publique en junio del 2011 discutía lo que consideraba para Venezuela y PDVSA la pérdida del mercado voluntario del crédito internacional, no había mas cabida para bonos soberanos, tipo bonos de la Republica por parte de  PDVSA, empresa que venía emitiendo bonos soberanos, una exigencia del Gobierno venezolano a los bancos de inversión suscriptores de la deuda documentada, según la cual, PDVSA era una empresa estatal, y el Estado a través de la Republica emite solo bonos soberanos.

Las razones de Perogrullo, el endeudamiento de PDVSA cada emisión de bonos desde 2005, sus prospectos decían que los fondos recogidos por esas emisiones serian para el gasto social, no para extraer un litro de gasolina. Una segunda razón estaba conectada con que los bancos sufrían en esos años de un “push loan”, llenos de dolares baratos y el dinero había que colocarlo rápido y bastante y así aceptaron que una empresa limitada únicamente a bonos corporativos que requieren de una total disclosure, cumplían la exigencia del gobierno.

Los bancos fueron conquistados por Chavez quien les informó que la solicitud de deuda seria grande y así con tanto dinero en caja, que importaba, se juntaban el hambre y las ganas de comer. Así la banca cumplió nuevamente su rol de celestina, anos después los bancos hacen lo contrario no permitieron que PDVSA emitiera más bonos soberanos, ya asomaban la probabilidad de problemas de pagos en el futuro no lejano. Sigue leyendo

El deficit fiscal, la balanza de pagos, la hiperinflación y el precio del dólar: un mismo fenómeno

Quienes no lo aprendieron se equivocaron largo. ¿Cuáles fuerzas detrás de la hiperinflación y el dólar? La mejor respuesta a quien pregunte que es (hiper)inflación y como se genera, lo expone como fenómeno monetario que explica un proceso continuo de pérdida del poder de compra del dinero. Como se sabe los preicos de los bienes se expresan en dinero y suben al perder el dinero su poder de compra. La tautología es perfecta, la hiperinflación es entonces una inflación fuera de control, sus fuentes no tienen boleto de retorno han envilecido el sistema de formacion de precios con lo cual, la valoración subjetiva -precio y opción- colapsa. El precio resulta de una valoración subjetiva, que nos ensena que depende de mí valoración, así como para otro depende de la suya; es decir, el valor proviene de una utilidad subjetiva que la gente obtiene de diversos bienes; si la gente no disfrute un bien, sería inútil, así el bien contenga una enorme cantidad de trabajo o recursos para ser producido. La hiperinflación destruye toda esa lógica del comportamiento humano.

Esta definición nos lleva a reconocer que la hiper es un fenómeno monetario puesto en movimiento al monetizar un insostenible desequilibrio fiscal -déficit- que implica simultáneamente – mismo fenómeno-  el envilecimiento del dinero, proceso que nos muestra cómo -en velocidad, fuera de control, como en una montaña rusa- se deteriora violentamente el poder de compra del bolivar, expuesto como alza violenta de precios porque estos se presentan en dinero. La (hiper)inflación destruye esos mecanismos de valoración, el desequilibrio fiscal induce severas perdidas en el poder de compra del dinero, envileciendo oferta y demanda de los factores que hacen posible decidir y elegir que alimenta el proceso de satisfacción de gustos, necesidades y pasiones.

Como se observa de la definición arriba, en la medida que se ensancha la  distancia entre el dólar y el bolivar que va perdiendo poder de compra, la velocidad de depreciación/devaluación del bolivar frente al dólar que dice que cada minuto se requieren más bolívares para comprar un dólar, es la que explica la pérdida de poder de compra del bolivar en relación con los precios más allá de nuestras fronteras, que una ley universal -un solo precio- hace que muchos más bolívares se requieran para comprar un dólar y obtener ese bien que la hiperinflación ha envilecido. 

aparte que expresa claramente la teoría económica, nos muestra el curso de los hechos en caída del salario real e ingresos, y en un inevitable proceso de empobrecimiento que ocurre al ritmo de la hiperinflación.

Un fenómeno similar a la sensación vértigo que sentimos en la montaña rusa y la violencia en moverse al ritmo inercial de energía, sin motor, como rueda el tren en la montaña rusa, fuera de control, como la hiperinflación. Así el individuo se encuentra entre dos fuerzas del mismo fenómeno; la caída del poder de compra del bolivar, escasez, crecimiento de precios, depreciación /devaluación continua del bolivar. Esa clásica e intuitiva manera de observar la hiperinflación, aparte que expresa claramente la teoría económica, nos muestra el curso de los hechos en caída del salario real e ingresos, y en un inevitable proceso de empobrecimiento que ocurre al ritmo de la hiperinflación. Deténgase por un instante y mire a su lado como el empobrecimiento crece a su alrededor, Ud. amigo va dentro de esa vorágine por la montaña rusa. Pregúntele a quien le dice que no vivimos en condiciones hiperinflacionarias, desde cuándo dejo de ir al cine, al restaurante, colas para adquirir lo básico, cambio de vehículo, viajes, así como para quienes poseen menores ingresos desde cuando no tiene los tres golpes diarios, medicinas para sus males, hospitales, escuelas, o  el acecho del crimen para quitarle dinero que no tiene valor alguno, o si lo prefiere, cuanto tiempo pierde buscando efectivo para pagar su precaria situación económica. Sigue leyendo

¡Es la ideología estúpido! Diferencias entre PSUV y MUD: la izquierda carnivora y la izquierda vegetariana

 

¡Es la ideología estúpido!

 

PARA LA DISCUSION SOBRE QUE PAIS QUEREMOS PASARA POR UNA ABIERTA ORGANZACION POLITICA E IDEOLOGICA DE LA OPOSICION POLITICA Y LA SOCIEDAD CIVIL PARA DETENER EL PROCESO DE EMPOBRECIMIENTO EN QUE NOS HA SUMERGIDO EL SOCIALISMO. LA MESA DE LA UNIDAD HA RETARDADO ESTE PROCESO, CONSECUENCIAS INTENCIONADAS Y NO INTENCIONADAS

 

La Mesa de la Unidad (MUD) expresaba públicamente en 2016 que se encuentraba en proceso de reestructuración, le creimos, pero no era cierto, era el “enagaño” del torero, habia que inducir la embestida del toro, motivar a muchos que creen que la MUD como accion colectiva no tiene remedio, asi ocurrio. Y ello es sin duda alguna la razon o la causa pore la cual en la MUD no hay un determinado proyecto pais, un modelo de liebertad organica tanto en lo politico como en lo economcos.

(De la Rebelión de Atlas de Ayn Rand)

El Gobierno la encerro y le hizo tragar los insultos que importantes dirigentes de la MUD expresaban publicamente creyendo que con ello se animaria el juego electoral. El plebiscito con 7 millones de votos nos adelanta que esa cantidad menguada de votos tenia alguna explicacion, en realidad tiene muchas, veamos en el texto algunos antecedentos y quizas la respuesta al curiso ruta erratica tantos fracasos durante más de diez y siete años, los cuales pensamos habían llegado a su fin con el triunfo electoral hasta alcanzar la mayoría calificada en la Asamblea Nacional, victoria pírrica en virtud del golpe constitucional dado por el Gobierno para reducir a la AN en un poder público sin poder, y dar a lo largo de mas d eun ano, una especie de comica politica.

Ello sin embargo, no debió sorprender a nadie, sino con la “normalidad” con la cual la Mesa de la Unidad reaccionó  a ese golpe de Estado dejando secuestrarse sin ni siquiera lanzar una piedra -como lo hubiesen hecho  los estudiantes en cualquier protesta como lo ha sido en los últimos años, luchando por las libertades secuestradas por el gobierno. Sigue leyendo

La hiperinflación en Venezuela; el modelo ruso de hiperinflación impuesto por el Gobierno: expropiar, arruinar y empobrecer

En medio de una guerra civil, o comunismo de guerra, como lo llamaba Trotski, entre 1917 y 1923, en los momentos iniciales del socialismo en el poder, el Partido Bolchevique lleva a cabo un violento proceso de expropiaciones, se topó con serios problemas a la hora de expropiar a empresarios medianos y pequeños, particularmente en el área alimentaria y vestido, ello unidos a las fuerte repercusiones de la 1era Guerra. La revolución bolchevique se produjo en medio de una guerra civil, combinación de golpe de Estado, revuelta popular y toma de empresas por parte de las milicias bolcheviques.

Al tomar el poder, Lenin decidió extremar medidas económicas, fiscales y monetarias, al mismo tiempo que políticas dirigidas a afianzar el proceso de expropiaciones que representaba el “socialismo, una sociedad sin clases”. Así se decidió monetizar el déficit fiscal lo cual generaba dos efectos uno económico y social en la quiebra y ruina de empresas causadas por la hiperinflación que emergía de la masiva monetización del déficit fiscal al mismo tiempo que atender las necesidades fiscales derivadas de la masiva expropiación de empresas y el otro político, derrumbar la oposición política del capital. La masiva monetización del déficit fiscal envilecía el rublo permitiendo al mismo tiempo arruinar empresas y acelerar el proceso de expropiación que implicaba la creación de una sociedad sin clases, el socialismo -palabras textuales de Lenin. Una revisión de ese proceso económico y político lo encontramos el informe escrito por JM Keynes sobre las consecuencias de la firma del Acuerdo de Versalles. Los bolcheviques llamaron la guerra civil, “comunismo de Guerra”.

Cien años después en Venezuela, a la muerte de Chávez el enorme déficit fiscal a finales del 2012 lleva Maduro a utilizar políticamente la masiva monetización del déficit fiscal, extremar los controles sobre precios, ganancias e inventarios, intervenir empresas y colocar el torniquete represivo económico para controlar producción, distribución y abastecimiento. La opinión publica venezolana, curiosamente no se dio cuenta de este fenómeno, pese a que durante años se oía a Chávez que la Revolucion era socialista y hacia allá se dirigía.

La hiperinflación era al mismo tiempo un mecanismo para generar recursos fiscales al gobierno, debilitar el capital y cientos de empresas, saquear el comercio, y poner de rodillas al capital que Chávez no pudo llevarse al infierno, y combinada con el control de precios permitía a la población empobrecer a gran velocidad y postrar a la gente a l servilismo del Estado, que sería la consecuencia de la escasez, y el racionamiento.
La hiperinflación en Rusia en 1918: un legado para Venezuela. Lenin ordeno al Banco de Rusia acelerar el proceso de envilecimiento de la moneda, bajo una expansión del gasto público -léase déficit fiscal- la su masiva monetización los colocaba en medo de la hiperinflación, -un fenómeno que llamaremos ‘debasement”, imprimiendo moneda a discreción- de manera de acelerar la ruina y la quiebra de los medianos y pequeños empresas.

La hiperinflación en la Rusia Soviética se desarrolla en un período de siete años -entrando la revolución en 1917- una inflación del tipo “fuera de control” o hiperinflación, con su forma tradicional, hiperbólica. Ello era consecuencia de dos fenómenos, uno político, la agenda de empobrecer y expropiar empresas y capitalistas era el objetivo inmediato a la toma del poder, trasnferir la propiedad privada a propiedad estatal, como lo pide una sociedad sin clases, sin capitalistas.

Comunismo de Guerra y expropiaciones

Ello se conduce como una guerra civil, el bolchevismo lo denominaba “comunismo de guerra”. Vean la similitud entre la Guerra Económica en el discurso del gobierno de Maduro. El segundo fenómeno era monetizar masiva y rápidamente el enorme déficit fiscal que indujo una colosal contracción de la actividad económica, un proceso similar ocurre en Venezuela a partir de enero 2013. La hiperinflación rusa se extiende hasta 1924 con el establecimiento del estándar oro con la introducción del chervonetz como parte de la nueva política económica en 1923 y la introducción en marzo 1924 del llamado “rublo de oro” como moneda estándar del país.
La hiperinflacionario de ese periodo del socialismo fue marcada por tres regímenes monetarios. Así, un “nuevo rublo” -devaluación- sustituye al rublo en una relación 1:10.000 en Enero 1922, otra devaluación de 1:100 al año siguiente y otra devaluación 1:50.000 en Febrero 1924, hasta la introducción de la NEP de M Buharin, un aliado de Lenin, -ya había muerto en 1923. Esto nos muestra el ritmo de la hiperinflación rusa en el periodo que antecedió el llamado comunismo de guerra o guerra civil, similar al nuestro dónde el dólar paralelo va al ritmo de la hiperinflación inaugurada por Maduro en Agosto 2013. – ¿Recuerdan la Guerra de Maduro?

Estatizaciones, quiebras y ruina hiperinflacionaria

Ese periodo se caracterizó por masivas estatizaciones de empresas de todo tamaño, lo que derrumbo el capitalismo ruso, seguido de una política monetaria similar a la que impuso el gobierno de Maduro desde enero 2013, de impresión violenta de dinero dirigido económicamente a financiar el enorme déficit fiscal de Rusia (Venezuela) al mismo tiempo que envilecía la moneda y ello podría en perdida y ruina al capitalismo ruso que se oponía a la colectivización masiva de empresas industriales, bancos y comercial y tierras.

Un fenómeno similar ocurriría en Venezuela entre 2013 y 2017. La orden de Lenin era envilecer el rublo para generar empobrecimiento, y dejar al trabajador ruso a depender de un salario público en dinero inflacionario que no pudo satisfacer las necesidades básicas en alimentos y trajo hambre masiva, control de precios, racionamiento y represión militar. Así el rublo se devaluaría en 8159% entre 1918 y 1924.

Rusia y Venezuela: el cálculo del gobierno de Maduro

Cualquier parecido con la Venezuela de Maduro no es una casualidad o coincidencia, son agendas políticas estandarizadas por el comunismo para generar dos condiciones el trabajador y las empresas que le daban empleo serian propiedad del Estado/Gobierno. El régimen monetario de la hiperinflación ayudaba a establecer el socialismo y al mismo tiempo acabar con la Guerra Civil y el Comunismo de Guerra fenómeno que tendrá lugar en el 1924 con la adopción de una política económica que traería el llamado rublo de oro en 1924, el cual no se devaluaría. El mercado negro tomo por alas alto la distribución de alimentos y lanas, y un rublo que llego a devaluarse entre 1917 y 1924 45.000 a 5.450,000 rublos por libras esterlinas. El nuevo rublo de oro sería una especie de mercado paralelo de la libra inglesa donde el rublo de oro se cambiaría al rublo -dinero circulante- al ritmo de su paridad de poder de compra a ambos, esa diferencia era el marco de la devaluación, con ello, los mercados se iban directo a los controles, el racionamiento y la escasez que llegaría hasta la crisis final del comunismo en 1989.

El periodo de comunismo de Guerra o Guerra Civil contra el capitalismo, las industrias colapsarían, la tierra colectivizada por decreto detenía su producción de cereales y ganado, con hiperinflación decretada por oficio y agenda para destruir el capitalismo, el socialismo avanzaría a una gran velocidad. La NEP en 1924 vino con el rublo de oro, y las reformas económicas que devolvieron “algo de capitalismo” el socialismo había acabado con el trigo y el pan. El dinero como medio de pago desapareció, entre el trueque y el racionamiento transcurrieron cerca de seis años, el resultado neto final fue quiebra masiva y hambruna, En 1928 la NEPO fue desmontada y el país vuelto a colectivizar, la industria se volteó hacia la defensa y la construcción de la UNION Soviética la que colapsaría como un gigante de pies de barro en 1989.

De echo según Lewton Lancelot (1932) An Economic History of Soviet Russia: Volume 1. London: Macmillan, 1932; pg. 151. “la única industria que prosperó fue la que preocupaba la producción de papel moneda”. la cantidad de moneda en circulación desde el principio hasta el final de 1920 aumentó de unos 225.000.000.000 rublos a 1,17 billones. [10] Esto representó un aumento de 25 veces sobre la cantidad de dinero de papel en la circulación en 1917.

El Banco Central de Rusia y el BCV

Ese fenómeno corría a la par de un fuerte control de precios causaría una severa contracción económica dado que la hiperinflación y el envilecimiento de la moneda, una agenda del bolchevismo estrangulaba empresas medianas si pequeñas en aquellos sectores donde la expropiación encontraba serios problemas administrativos y políticos, particularmente en la agroindustria.

Acotemos que la palanca utilizada fue el envilecimiento del rublo, proceso derivado a la impresión masiva de rublos, con los cuales la revolución pagaba el grueso déficit fiscal.  La liquidez monetaria se expandió bajo ese proceso de debasement -envilecimiento- lo cual vino a conformar la conocida hiperinflación rusa, fenómeno que precedería a la más conocida hiperinflación de la República de Weimar, y que se unía a las penurias económicas heredaras de la monarquía de los Romanov y de las consecuencias en Rusia de la 1era Guerra. Ver gráfico (1)

De esta manera empresarios medianos y pequeños arruinados y quebrados entregaron sus empresas al gobierno y entregadas a las cadenas de la propiedad estatal en esos primeros años de la revolución socialista. De esa manera Lenin arruino a los ahorristas, a empresarios y con esas dos condiciones el momentum del socialismo vivía su clímax, así creció la pobreza, colas y racionamiento, fenómenos económicos que conforman el core del socialismo, individuos dependiendo del Estado, eso que se denomina servilismo socialista.

La revolución triunfó el capitalismo murió. El productor del campo no sembraba el trigo, el molinero no podía moler lo que no había, la escasez y el control de Estado era total, pero a cambio del poder político del Partido Comunistas, la hambruna se hizo presente, esta vez como consecuencia de la revolución y la extirpación del capitalismo, de la emergencia del socialismo, la palanca de todo ese fenómeno, la hiperinflación rusa de esos dias que fue luego opacada por la hiperinflación de la República de Weimar en Alemania en 1923.

Llega el socialismo en Rusia con masiva colectivización desde 1928 -Stalin

John Maynard Keynes registra todos esos eventos de los primeros ano de la revolución rusa en su primer r conocido ensayo sobre las consecuencias económicas de la Paz de Versalles al firmarse el finiquito de la 1era Guerra. De esa historia aprendimos, un colosal déficit fiscal que Lenin ordeno masivamente monetizar ordenado al Banco de Rusia a envilecer la moneda, imprimir hasta que las matrices del Banco se rompieran, los controles de precios y de cambio, la hiperinflación, la escasez, el racionamiento de lo que no había, el envilecimiento del rublo, la quiebra de empresas estatales, la muerte del capitalismo en esencia. Y el triunfo del socialismo.
Una pausa capitalista: no hay ni trigo ni pan en Rusia

En 1923, Lenin reuniría el Partido Comunista para discutir que hacer, su remedio fue “restaurar el capitalismo allí donde fuese necesario”, vino la NEP y con ella las reformas para que el panadero tuviera trigo y así podrá hacer el pan. Ese proceso político sobre la economía duraría hasta que retornaron las colectivizaciones forzadas de tierra y empresas a partir del 1928 cuando Stalin tomo el poder.

Ahora amigo lector cierre los ojos y ábralos en 2013 y envuélvase en el “plan económico” de la Patria que trajo Maduro quien sabía perfectamente que el país entraría en serios problemas de pagos, y eso antes de ganar las elecciones de marzo, acotemos que él se encargó del poder al morir Chávez a finales de 2012. ¿Pero que lo que hizo Maduro al comienzo de su gestión antes de ser electo? Abstrayendo naturales diferencias de época, historia y tecnológica, y con unos 100 años de diferencia Maduro hizo lo mismo de Lenin, acelero controles, expandió el gasto público y ordeno monetizar masivamente el creciente déficit fiscal.

El legado del socialismo hiperinflacionario sobre Venezuela

A muchos les costó comprender algunos fenómenos, leíamos análisis económicos realizados en la época entre Enero Marzo del 2013 que el déficit fiscal era de “apenas” un 12%, cuando en realidad el doble, 24% lo que le daba una certificación de insostenibilidad, lo cual lo haría crecer sin límites, -hoy anda en el 50% del PIB. Maduro fue más “Smart” que Lenin, apagó las luces y prohibió la publicación de los precios, impuso controles totales, los precios no se publicaban por orden del gobierno y así nadie sabrá o estaría informado del curso de la hiperinflación.

Sin embargo los análisis económicos diversos trabajaban con la data oficial, sabiéndose que estaba manipulada y que no haría congruente el desempeño económico y la espiral inflacionaria, y el fenómeno de “debasement” que ocurría con la moneda, era lógico que Venezuela entraba en el umbral hiperinflacionario. Pero como el gas en la botella, este conseguirá por donde salir, incluyendo la explosión de la botella, el dólar paralelo brincó de 8.9 Bs por dólar a finales del 2012 a 24Bs /$ en Febrero del 2013, dos meses después, y desde allí nadie lo pararía, nada que la historia monetaria de Venezuela no registre,

Algunos muy pichones aun no les había dado tiempo de aprender la historia y por ello sus apuestas de usar los dólares de sus ahorros y cambiarlos en bolívares porque supuestamente vendía una poderosa revaluación del Bolivar, profecías nunca acertadas por una razón sencilla: el precio del dólar paralelo estaba reflejando la represión de las decretos leyes para los controles, escasez, colas y racionamiento y envilecimiento del Bolivar, la mismo que le ocurrió al rublo ruso en 1920. Para una visión más detallada sobre la hiperinflación en Venezuela ver https://youtu.be/LotzeSnAvaQ

Los déficits mellizos: fiscal y de pagos internacionales

Lo demás era sencillo, ese enorme déficit fiscal era el anverso de una moneda que tenía por el otro lado el déficit descomunal en Balanza de Pagos. La ruta para la hiperinflación estaba abierta; en abril de 2013 escribí mi primera nota al respecto “Venezuela en el Umbral de la hiperinflación” y mi consejo de comprar dólares a todo precio porque en el mercado sobraban bolívares por “impresión inorgánica” y que el resultado sería una explosión hiperinflacionaria.

Recordemos que el déficit de pagos se recrudece por el reforzamiento de los controles de cambio y precios, lo cual imposibilitaba a que la economía pudiera absorber las divisas que requería pero a precios mayores, o de equilibrio, de lo contrario no habría el requerido equilibrio en balanza de pagos y con ello una palanca de libertad económica que hubiera estimulado la oferta nacional e importada de bienes y servicios, Pero Maduro traía no las reflexiones de Lenin cuando echaba a rodar su NEP sino las colectivización forzosa via controles y expropiación de Stalin en 1928. Maduro impondría más fuerza a los torniquetes sobre precio de bienes y el dólar.

De esta manera al no verse las razones y lo que ocurriría posteriormente en el mercado del dólar paralelo, impidió que muchos analistas económicos y medios no aprendieran la presencia de la hiperinflación, la mayoría buscaba una hiperinflación a lo Weimar, pero olvidaban que ya antes de la Weimar se tenía de una hiperinflación en Rusia y en plena revolución. AL no aprender el fenómeno de explosión del precio del dólar en el mercado libre -paralelo- no se podría conocer que el genoma que hervía debajo delos decretos era la hiperinflación, y viceversa.

¿Por que sube el dólar paralelo y se equivocan los brujos del Bolivar?  Los Ceros de la hiperinflación

¿Pero porque subía el dólar paralelo? Por una sencilla razón, la oferta de bienes caería, el bolívar se imprimiría a gran velocidad, Maduro hizo lo mismo de Lenin, ordeno al BCV a imprimir a toda velocidad hasta que acabó con la tinta, papel y rodillos, y las empresas que lo surtían porque no cobraban viejos contratos suspendieron proveer insumos. Pero fíjese amigo lector que desapareciendo el papel moneda la gente de inmediato aumento su demanda de bienes y muchos de esos bienes, alimentos, pasarían sustituir el papel moneda y con toda razón, el papel tiene un repico nominal, el kg de harina de maíz para arepas tiene un precio real, la hiperinflación le sube el precio…así se cumple otra de los requisitos para una hiperinflación.

La hiperinflación se ha logrado desarrollar, los números hay que verlos en los ceros que toma el precio del; dólar en el mercado libre, este precio por lo general es el mejor proxy de la paridad de poder de compra del Bolivar y nos dice cuántos dólares -bienes importados – puede comprar un dólar en condiciones de libre mercado, el punto de equilibrio del dólar como del pan no lo da la matemáticas sino un fenómeno económico de libre mercado, no hay equilibrio con controles, algo que es básico en cualquier curo de Economía 001.
Suelten los controles y el mercado les dirá el punto de equilibrio que marcaría el poder de compra del bolívar en términos de paridad de poder de compra.

La hiperinflación nos mostraría los dientes, Maduro acelero el proceso de debasement del Bolivar forzando el retorno del billete de 100 Bs, para poder implementar un nuevo cono monetario, donde Maduro y el BCV le obedecerían a mal historia los ceros que ellos esconderían ahora venian dentro del nuevo cono monetario, el billete de 100 Bs seria hoy equivalente al poder red compra de un nuevo billete que se desvase velozmente y ello con circulación escasa, el de Bs 10.000 u así con las otras denominaciones papel y monedas.

Ironías inflacionarias: Asamblea Nacional utiliza data que el BCV esconde

Hay curiosidades políticas, -además de las que nos dieron ciertos análisis económicos de ayer pero también de hoy- la AN aun en desacato decidió hacer un índice de inflación, para lo cual utiliza la data que emana del BCV y que es la que sirve para generar una “inflación clandestina”, en un caso de impudicia política incestuosa al “estimar” una inflación que es menor que la clandestina que el BCV estima, y con ello la AN reduce la inflación “nominal en papel” y el gobierno feliz, quizás pensando que la AN en desacato busca volver en condición de suscriptor de la inflación que Maduro le gusta una de 27% mensual cuando en realidad la inflación se cerca veloz mente a unas tasas intermensuales analizadas de 1240%. Para poder apreciar la hiperinflación veamos el poder de compra del bolívar, el salario mínimo y los precios de la canasta alimentaria y familiar del CENDAS, el mejor análisis y estimación de lo que compra un bolívar hoy.